เรื่องย่อ : เจ้าชายชาร์มมิ่งจะได้เป็นพระราชาแล้ว เมื่อกษัตริย์แฮร์โรล์ดสิ้นพระชนม์ เชร็คและสหายของพวกเขา ได้หาผู้สืบทอดบัลลังค์คนใหม่แทน โดยออกเดินทาง ที่ท่าเรือของ ฟาร์ ฟาร์ อเวย์ ฟีโอน่าตะโกนให้เชร็คได้รู้ว่า เชร็คจะได้เป็นสามีแล้วและพร้อมจะมีลูก บนเรือเชร็คได้ฝันเห็นว่า เขาได้กลับไปถึงที่บ้านของตนเองแล้ว และลูกมีเยอะ เชร็คฝันร้าย ได้ตื่นขึ้น ทั้งหมดได้เห็นเมือง วอเชสเตอร์ไชลี่ เชร็คได้ถามผู้ชายสองคนที่เล่น หมากรุก ว่า อาร์ธาร์อยู่ที่ไหน เขาชี้ไปที่แลนซ์รอร์ดที่ขี่ม้าอยู่ แต่จับคนผิด ว่าเป็นอาร์เธอร์ เชร็คและสหายได้ตามหาอาร์เธอร์ (พากย์โดย Justin Timberlake) เชร็คได้เห็นประตูทางเข้าประชุม เขาอยากจะประกวดสัตว์นำโชคตัวใหม่ของเมืองนี้ ได้เข้าไปข้างในทำให้คนอื่นเริ่มหวาดกลัว และจะมาหาอาร์เธอร์ และทุกคนก็สั่งให้เชร็คกินเขา แต่เชร็คไม่ยอมกินเขาเลย เชร็คได้ชวนอาร์เธอร์เป็น กษัตริย์ ได้ครองนครแห่ง ฟาร์ ฟาร์ อเวย์ ทุกคนขำอาร์เธอร์ เขาได้กล่าวก่อนที่จะออกจากเมืองนี้ ที่นคร ฟาร์ ฟาร์ อเวย์ เจ้าหญิงฟิโอน่า และ เจ้าหญิงแห่งเทพนิยายทุกเรื่อง ได้แกะของขวัญ มังกรตัวเมียได้เตือนว่าภัยจะมา คือ เจ้าชายชาร์มมิ่ง ต้นไม้ปีศาจ แม่มด ที่จะทำสงครามยึดครอง ฟาร์ ฟาร์ อเวย์ เจ้าหญิงฟิโอน่าได้หาทางหลบหนี ต่อมาเชร็ค อาร์เธอร์ และ สหายของเขาพบกับพ่อมดเมอร์ลินที่เขาเคยเป็นอาจาร์ยสอนให้กับอาร์เธอร์ ก่อนที่เขาสติเสีย และได้ตั้งแคมป์ไฟในคืนนั้น ตอนเช้าเชร็คได้ตื่นขึ้นได้มองเห็นต้นไม้ปีศาจ และกัปตันฮุค พร้อมด้วยลูกสมุนออกมาโจมเชร็ค และสหายของเขา เวทย์มนต์ของเมอร์ลิน โดนเสก ดองกี้ และ พุซอินบู๊ซ ได้สลับเสียงคนละคู่..